太陽浮雲（上）

呢期事忙，搵個唔太熟悉的行業做吓功課，開太陽能。

一個行業好景的時候，好多嘢可以收收埋埋睇唔到，到淡市間間公司爆到一褲都係，反而好多嘢會現形，反而係了解一個行業最好的時候，中國光伏企業就係好例子。

2006年福布斯中國富豪榜，突然殺咗個施正榮出嚟，間公司尚德太陽能在美國上市，香港人冇乜人識，俗語有云，富豪浮雲，真係有錢有米，自己都唔知有幾多錢，呢類幫有錢袋數銀紙的乜乜物物浮雲榜，應用在中國，最大價值查實係預測吓邊個會爆煲，或者係公司股價由盛轉衰的轉捩點，那些年的周正毅黃光裕，2005年中信泰富(0267)的榮智健、2007年碧桂園(2007)的楊惠妍、2009年比亞迪(1211)的王傳福，都擺脫唔到呢個軌跡，當然仲包括施正榮。

以前的「中國首富」，多數因為被人捧上神枱之後，樹大招風，富豪榜變殺豬榜，近年的浮雲榜，大致上反映到行業周期的起跌，「中國首富」多數出現於當旺行業，而當旺行業又最容易吸引大量競爭對手進入，結果唔係自己被衝昏頭腦，就係個市做得太爛大家一鑊熟，2006「中國首富」施正榮身處的中國光伏業就係最佳例子。

好簡單咁講，成條光伏產業鏈，由唔使錢的太陽開始，最上游講緊香港人開始熟悉的多晶硅，中間有太陽能電池片及電池組件，下遊就有光伏電站或者家居太陽能發電等應用系統，聽講中間仲有好多高技術環節，由美國德國日本等發達國家掌握，中國光伏企業最集中在下遊，即係太陽能電池片，到2010年，產量已經佔全球50%以上，不過冇乜聽過有幾多間可以一條龍做到成粒太陽能電池出嚟，全國企業掌握唔到一半的光伏電池生產設備，唔使問阿桂，好似iPhone咁，揹起部嘢500蚊生產成本的4嚿水低端部份，再掟俾人做最後一程然後賣5,000蚊。

在中國國家能源局網頁炒回來的資料，中國在全球光伏電池的佔比，2004年只有4%，唔夠10年，而家半匡天下，有5間太陽能電池生產商產量排全地球頭10位，有咁爆炸性增長，當然因為需求大，但同時又可以肯定，呢個行業在大陸得到好大力的國家政策支持，歐洲美國針對中國光伏產品出口的貿易保護措施，應該好易捉到痛腳。當然啦，陰謀咁睇，亦唔排除歐洲及美國碌完中國廉價出口張咭，為自己的太陽能發電市場打好市場基礎之後，過橋抽板，再將中國一軍。

大家返到大陸，甚至上網求其睇吓內地民居的相片，有幾何見到屋頂會有幾塊太陽能電池，即係話中國雖然係光伏電池生產強國，查實同時只係太陽能應用小國，有9成光伏產品向外出口，當中美國佔10%，歐洲銷量70%，歐盟發起向中國發起反傾銷調查，封殺中國光伏產品出口，好似尚德太陽能呢類公司，轉身唔夠快分分鐘執粒，聽講而家幾間最大的電池生產商，已經由競爭對手變咗親密戰友，鎗口對外要向歐盟齊齊抗辯，同時又聯署向阿公求救，避免中國光伏業出現「滅頂之災」。

喺呢個時候，上星期阿公由國家能源局出手，整咗份《太陽能發電發展十二五規劃》，講緊之前「能源發展」已經有個「十二五」，「可再生能源發展」又有個「十二五」，而家終於明白阿公點解咁多乜乜物物「十二五」規劃，可以見步行步，夠量彈性。

中國在光伏業的最大優勢，查實係全國有廣大面積被太陽照住，唔搞太陽能發電有啲浪費，不過長年以來，個個掛住搞大項目，大大個發電場起好楝喺度，上網電價又同電網公司講唔掂數，結果得個講字，最新《太陽能發電發展十二五規劃》，聽講就係要扭轉呢個局面，在歐洲美國市場大風大雨的時候，出口轉內需，下回再續。

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