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2007年亦係惠理集團及旗下基金，成績最靚仔的一年，公司招股文件話基金管理資產(AUM)有57億美元，至2007年12月底的年度業績，已經增加至73個億美金，全年平均股本回報接近130%，基金客戶賺到笑，上市公司收入亦按年增加70%至25億元(港元，下同)，當中超過20億元係「表現費」，4億幾係「管理費」，純利亦升65%至超過14億元。
惠理集團上市第二年，全球信貸危機，股市一仆一碌，從「贖回費」冇出現大升嚟睇，唔係咁多客仔走路，不過管理資產大幅縮水至32億美元，旗艦「惠理價值基金」跌咗近一半，不過，上市公司仲收到超過3億銀「管理費」，同埋竟然都仲有近7,000萬元「表現費」，純利有6千幾萬，派股息近9千萬，高過公司純利，在這風起雲湧的一年，大股東兼主席兼投資總監謝清海，人工1.05億銀，佔整體員工薪酬一半，賺多過上市公司。
從惠理集團2008年最核突的成績表，可以見到呢間上市基金公司幾個特點，包括旗下基金表現幾差，只要客仔唔用腳投票出現贖回潮，上市公司就穩袋管理費；惠理基金作風相對穩健，主要資產「偏持長倉」，唔係槓桿槓桿再槓桿的對沖基金，在2008年呢啲股災大時代，可以繼續扮蟹坐貨；仲有就係，謝清海持有惠理集團超過3成股權，未有大肆減持套現的動作，不過上市公司對謝清海嚟講，既收股息亦袋人工，係一個好重要的搵銀「Partner」。
基金客戶幫襯得芬佬，最重要目的就係要你跑羸大市，否則不如買盈富基金(2800)，惠理集團指住93年成立的「惠理價值基金」，年度化平率回報一定跑贏大市，因為好早投資在中國，中國經濟由世界第6變到第2，回報好難唔靚仔，不過如果由2007年惠理集團上市作為分水嶺計的話，惠理集團旗下的基金經理，暫時未展現到跑贏大市的金手指能力。
至今年7月底，惠理集團管理資產71億美元，同舊年底數字相若，同2007年底數字亦差唔多，即係話上市4年半，冇乜特別進步，用旺市及淡市的AUM做比較，當然唔係咁公道，基本上可以假設，惠理集團的管理資產，原本市值縮水咗唔少，不過同時亦有唔少新客幫襯，所以AUM保持到咁上吓大嚿，問題係惠理集團現在的AUM成份，同上市之前有乜唔同。
上市之前，惠理集團除咗謝清海，只有10個基金經理，絕大部份都係90年代初已經在惠理打工，之外仲有13個分析員，成間公司有62人。謝清海話惠理集團投資團隊的座右銘係「Small enough to be effective, big enough to be strong」，講緊投資團隊唔可以太多人，先可以做到有效靈活的投資決定。
呢個「小得有效大得夠撐」又合作十幾年的投資團隊，近年有幾個執行董事或高級基金經理已經離開，去到2011年底，惠理集團的員工數目，增加近1倍至122人，員工數目急增，查實反映惠理集團的業務，已經多咗唔少雜嘜基金，例如收購內地的基金公司，又例如ETF產品，未來唔知會唔會出現面向散戶的基金類別，例如強積金。
一個基金可唔可以兜到大客，好多時靠口啤，惠理基金用於「分銷」的成本，2011年大升超過6成到1.7億元，同2007年的高位已經相當接近，呢個分銷成本，查實可以作為「Value Partners」呢個招牌的叫座力指標，真係多人幫襯，查實唔需要搵太多分銷渠道。
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1. 金手指斬手指
你個插圖都幾有骨下喎。當日金價不斷升，瑞金就不斷跌，笨如小弟都唔會沾手此股。
回覆刪除至於惠理806，如何買呢隻股已經有得執，仲有人會俾高昂費用買佢旗下基金咩？！笨如小弟就係咁諗。
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刪除估乜刪咗個留言？頂級基金好多時會發刁瘟，一兩劑失敗投資唔可以作準，不過瑞金呢隻嘢，真係好多人都睇得出有問題，禾到而家，都搞唔清楚究竟坐咗貨的是806定係金手指自己
刪除順叔，你今日篇文講中我想講既。香港樓市只能疏不能堵，政府既政策對症下藥。政策訊號明顯，按步就班，若還要進場的，日後便不能輸打贏要了。
回覆刪除市場有需求，政府滿足便了，只要不像貪曾般助地產佬控制供應，屯積居奇，又何懼內地購買力？
哈哈，刪左係因為見錯字，再post一段修正時，原本的一段都唔見埋，為免是blogspot有問題，意見會時隱時現，就刪左先，而家至記得上來睇有冇出番。既然你睇左，就得啦。=)
回覆刪除哈哈哈，禾驚自己唔小心DE-尻-LETE咗人哋的留言
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