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2011年4月28日星期四

得之金隅(上)

(刊於2011年4月28日am730)
今期開金隅股份(2009)。

中央要調控樓市,三頭兩個月就喊打喊殺一次,講到冇嘢好講,發改委今個星期,連僵封生鏽尚方寶劍都祭埋出嚟,同官方傳媒放風,話可能將商品住房,納入所謂《制止牟取暴利的暫行規定》,向地產商實施利潤或價格管制。

呢套反暴行政指令,1995年頒布,已經「暫行」咗十幾年,發改委唔提,斷估冇乜邊個記得,當年通脹十幾巴仙,連控制豬腩肉價格都未出動過一次,今日住房成為全國涉及成交金額最巨商品,更加難為「合理利潤」定分界,要全國實施,咪玩啦。

咩國十條國八條,真係有用,使乜咁多條,增加供應一條搞掂。總理溫家寶誓神劈願,今年廣廈千萬間,但官方行文,字裡行間開始餚底,最初話今年「提供」一千萬個保障性住房單位,最近變成「興建」,而家已經四月,起得嚟都要兩三年先可以大庇寒士。人大三月通過財政預算,唔夠一個月,上星期國務院常務會議,已經要為有關開支,「增加安排」180億(人民幣,下同)中央財政撥款,可見免費午餐唔喺咁多人排隊埋單。

房策轉向,阿公再成為樓市競爭對手,地產商唔知有幾擔心,但大興土木,水泥製造商一定好開心。今年頭幾個月,大行小行報告,車輪式調高水泥股投資評級及目標價,情況同舊年澳門賭業非常相似,不過馬交賭場,同時得益於人民幣不斷升值,國內遊客長期變相享有消費折扣,水泥賣番畀自己友,水泥今年注定係明星板塊,但升幅應該唔可以同舊年賭場相提並論。

中央地政房策,是否收效,好大情度取決於地方政府,上有政策時下有幾多對策,天子腳下,北京應該最緊貼中央步伐,遠洋地產(3377)就算有中人壽(2628)照住,今年都跑輸大市,同樣喺首都搵食,近來種種政策變動,好似為北京金隅股份度身訂造。

作為北京國資委旗下重要企業之一,政策上金隅有唔少方便之門,例如比亞迪(1211)要A股上市,講咗幾年都未成事,金隅一聲唔該,走後門供殼搞掂,北京鳥巢,亦有使用金隅生產水泥,09年上市,就係借奧運餘熱大省招牌。

下回再續。

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