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2012年4月2日星期一

鬼佬看香港

聽講新地(0016)今朝早,舉行分析員會議,為幾名董事涉及老廉大案解畫。

投資銀行同埋信貸評級機構,以前會在香港放唔少人,近年中國嘭嘭聲,研究香港的人手越嚟越少,唔少大行仲會養住一班地產分析員,一來因為地產夠大,二來可以兼職撈埋香港經濟分析,抵食夾大件。

換句話講,外國芬佬等唔識中文的投資者,近年唔係咁容易直接感受到香港的政經脈搏,主要靠英文傳媒,英文傳媒睇香港有幾叻,你話呢?

例如新地呢單嘢,所有鬼佬傳媒,舖天蓋地咁報,《經濟學人》夠巴閉未?日前在「Analects」(「論語」喎...)網上專欄,寫咗一篇「Flying too close to the Sun?」的大文,唔好睇乜,一句「政務司司長」係「公務員之首」,已經露底,對香港了解,停留喺陳四萬年代,只係「有限公司」。

英文傳媒知少少,但係個個又長篇大論咁報,鬼佬投資者唔知頭唔知路,必定驚青,可能呢啲先係「最不明朗因素」。新地租金收入,一早已經超越九倉(0004),但又唔好似九倉咁,揹咗一大嚿中國房產風險,一來負債奇低,二來更睇唔到融資需要,當標普同穆迪,齊齊出嚟將新地放在乜撚嘢負面觀察名單,幾乎可以肯定,市場對新地呢單嘢,反應已經過大。

你可以話香港玩地產,未來遊戲規則可能會出現大變化,又可以話影響香港樓價的政府政策及息口,都已經接近臨界點,但當你話呢單嘢影響新地短期的融資能力借貸成本,就好硬膠囉。

去到呢個時候,有關新地的報道,信英文傳媒,不如信大公文匯;信評級機構,不如信中資投行,中信證券上星期,仲出咗一份報告,標題叫做: 「Crisis presents buying opportunity」...

唔少鬼佬,識句「你姣媽」就扮中國通,不過點都好,經過呢幾個月大龍鳳,外國傳媒可以好大聲咁再次宣布「香港已死」,斷估梁振英好快要湊吓班外老傳媒,為外國傳媒眼中的香港,修補一吓近幾個月嚴重撕裂的形象。

新地上個月,第一次將業績後分析員會議視頻,放咗上公司網頁「投資者關係」一欄,如果今朝真係出咗嚟解畫,公司就算唔夠薑開記者會,亦應該將投資者會議內容放埋上網,可以展露「自信」的一面。

關連文章:
1. 換鼻窿出氣
2. 次輪好戲(下)
3. 新地之料(上)(中)(下)

伸延閱讀:
1. 經濟學人: Flying too close to the Sun
2. 華爾街日報: Chillwind for Hong Kong Tycoons
3. FT Lex Column: Sun Hung Kai's arresting developments
4. Bloomberg: Sun Hung Kai Arrests Reveal Hong Kong Builders Succession Risks
5. S&P: SHKP 'A+' rating on creditwatch negative
6. 大公報: 兄弟鬩牆恩義絕 淚斬馬謖豈無因
7. 中信證券:

7 則留言:

  1. 華資集團好少有咁「自信」的。

    梁第一時間見咗班老外記者了。

    話時話,依家公務員阿頭算係邊個呢?我都抓頭......

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    1. 董伯伯02年推行問責制開始,由公務員事務局局長負責,依家阿頭係俞宗怡

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    2. 謝謝。我以為公務員事務局淨係管人事安排同福利等,唔係阿頭。

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    3. thx 蝸牛兄 & 月兄, 我之前都攪錯左。

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    4. 兩位大哥言重了。只係攏統講法,因為出任呢個位的必須來自公務員隊伍,唔同其他政治官,無得空降,編制又係睇佢。不過三司十二局中有九個局從屬政務司,若果講say,都可以話係政務司司長,甚至再上啲﹒﹒﹒

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  2. 順叔,您結果都係忍唔住吹多兩咀新地。同意您前幾日所講新地未來嘅"優勢"唔知可唔可以維持。反而呢幾日咁多機構投資者減持,㖒下有冇平貨汁。一個王朝非一曰建成,而且就報章所講的三單野:香粉寮,禮頓山,同大摩租ICC似乎要燒著這個皇朝.....(下刪十六萬字),九十蚊樓下心思思。

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  3. 而最毛姑姑嘅就係8008, 唔知係咪驚��板(或者私有化?)單野短期hold唔住,繼續洗白白。

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